Teniralc Midco AB

Om vi ska göra en kort finansiell analys av årsredovisningen för Teniralc MidCo AB och dess moderbolag Teniralc TopCo (del av Cary Group) för året 2023, kan vi koncentrera oss på följande punkter baserat på de tillgängliga ekonomiska uppgifterna:

Teniralc MidCo AB:

Balansräkning:

1. Tillgångar:

   • Balansomslutning på 7 817 MSEK, vilket är oförändrat jämfört med föregående år. Detta indikerar stabilitet i företagets tillgångar.
   • Anläggningstillgångar består nästan uteslutande av andelar i dotterbolag, med ett värde på 7 817 MSEK.

2. Skulder och Eget kapital:

   • Eget kapital uppgår till 7 817 MSEK, vilket ger en soliditet på 100%, oförändrat jämfört med föregående år. Detta indikerar en stark kapitalstruktur utan externa skulder.
   • Kortfristiga skulder uppgår till 25 000 SEK.

Resultaträkning:

1. Resultat före skatt på -2 652 TSEK: En ökning av förlusten jämfört med föregående år (-511 TSEK), huvudsakligen drivet av ökning i räntekostnader och liknande resultatposter.
2. Årets resultat på -2 141 TSEK visar på ett negativt resultat, vilket påverkar de balanserade vinstmedlen negativt.

Teniralc TopCo:

Resultaträkning:

1. Intäkter:

   • Nettoomsättning på 4 822 MSEK visar en betydande ökning från föregående år (915 MSEK), vilket indikerar en stark tillväxt eller expansion.
   • Rörelseresultat på -333 MSEK (jämfört med -265 MSEK föregående år) visar att bolaget fortfarande är i en förlustsituation trots ökade intäkter, vilket kan bero på höga kostnader kopplade till tillväxt eller investeringar.
   • Nedskrivning av goodwill med 623 MSEK är en viktig faktor som påverkar årets resultat negativt.

2. Kostnader:

   • Kostnad för sålda varor, externa kostnader och personalkostnader har alla ökat betydligt, förmodligen till följd av förvärv och expansion.

Balansräkning:

1. Tillgångar:

   • Totala tillgångar uppgår till 13 953 MSEK jämfört med 14 280 MSEK föregående år, en liten minskning som kan tillskrivas nedskrivningar och amorteringar.

2. Skulder och Eget kapital:

   • Eget kapital har minskat till 2 910 MSEK från 4 201 MSEK föregående år, främst på grund av årets stora förlust (-1 366 MSEK).
   • Ökade långfristiga skulder (från 9 079 MSEK till 9 918 MSEK) vilket indikerar ökad finansiering genom långfristiga låneinstrument.
   • Kortfristiga skulder har ökat något till 1 125 MSEK jämfört med 1 000 MSEK föregående år.

Kassaflöde:

1. Löpande verksamhet:

   • Positivt kassaflöde från den löpande verksamheten på 677 MSEK jämfört med en negativ position föregående år (-141 MSEK), vilket visar på förbättrad rörelsekapitalhantering och intäktsgenerering.

2. Investeringsverksamhet:

   • Stort utflöde på grund av förvärv (-289 MSEK) och investeringar i materiella och immateriella tillgångar (-120 MSEK).

3. Finansieringsverksamhet:

   • Stort positivt kassaflöde från finansieringsaktiviteter (ny upplåning och kapitaltillskott), vilket dock balanseras av stora amorteringar och räntebetalningar.

Sammanfattning:

Moderbolaget och dess dotterbolag visar på en kraftig intäktsökning men kämpar fortfarande med lönsamheten. Den kraftiga expansionen med tillhörande förvärv har lett till ökade skulder och finansiella kostnader, vilket resulterar i en negativ påverkan på resultat och eget kapital. Det positiva kassaflödet från den löpande verksamheten är ett gott tecken på operativ styrka, men det krävs fortsatt arbete för att hantera skuldsättningen och förbättra lönsamheten.