Dhs Fastighets AB

Finansiell analys av DHS Fastighets AB:s Årsredovisning 2023

Översikt av verksamheten: DHS Fastighets AB bedriver verksamhet inom förvaltning och ägande av fastigheter. Förvaltningsberättelsen anger att den svenska fastighetsmarknaden har upplevt en nedgång under 2023, vilket i viss mån påverkat bolagets verksamhet. Trots detta noteras en hyrestillväxt i segmentet samhällsfastigheter, som förväntas fortsätta att utvecklas positivt.

Resultaträkning:

• Rörelseintäkter: Årets rörelseintäkter uppgick till 30 013 tkr, en ökning från föregående år (28 209 tkr). Detta tyder på en viss intäktsökning trots den svagare marknaden.
• Rörelsekostnader: Totala rörelsekostnader minskade något från 5 155 tkr till 4 809 tkr, vilket förbättrar rörelsemarginalen något.
• Rörelseresultat: Rörelseresultatet uppgår till 25 204 tkr, vilket är en ökning jämfört med föregående års 23 054 tkr.
• Resultat efter finansiella poster: Bolaget redovisar ett resultat efter finansiella poster på 24 442 tkr, upp från 22 625 tkr föregående år.
• Årets resultat: Årets resultat sjönk signifikant från 17 965 tkr år 2022 till 2 365 tkr år 2023, vilket främst beror på den ökade skatten som återspeglas under bokslutsdispositioner.

Balansräkning:

• Anläggningstillgångar: Totala anläggningstillgångar har ökat till 153 248 tkr från 135 597 tkr, huvudsakligen på grund av investeringar i pågående nyanläggningar.
• Omsättningstillgångar: Omsättningstillgångar minskade till 20 672 tkr från 28 561 tkr, mestadels på grund av minskningar i fordringar hos koncernbolag.
• Eget kapital: Bolagets eget kapital har minskat till 55 800 tkr från 74 435 tkr, delvis drivet av utdelningar och ett minskat årets resultat.
• Skulder: Totala skulder ökade från 89 723 tkr till 118 120 tkr. Detta drivs huvudsakligen av ökade kortfristiga skulder, inklusive skulder till koncernbolag.

Kassaflödesanalys:

• Kassaflöde från den löpande verksamheten: Positivt kassaflöde på 30 745 tkr, en markant ökning från föregående års 11 591 tkr.
• Investeringsverksamhet: Investeringar i materiella anläggningstillgångar resulterade i ett utflöde på 19 572 tkr.
• Finansieringsverksamhet: Negativt kassaflöde på 24 000 tkr huvudsakligen på grund av utdelning och amortering av lån.
• Årets kassaflöde: Negativt 12 827 tkr jämfört med föregående års positiva 14 510 tkr. Likvida medel vid årets slut uppgår till 14 510 tkr.

Nyckeltal och Flerårsöversikt:

• Avkastning på eget kapital: Uppgick till 44% för 2023, en ökning från 30% föregående år.
• Soliditet: Soliditeten har minskat till 32% från 45% året innan, vilket tyder på en något försämrad finansieringsstruktur då skuldsättningen har ökat relativt eget kapital.

Sammanfattning: Trots utmaningar på marknaden har DHS Fastighets AB förbättrat sina rörelseintäkter och rörelseresultat. Dock har årets resultat påverkats negativt av ökade skatter och utdelningar, vilket också reflekteras i det minskade egna kapitalet och soliditeten. Bolaget har genomfört betydande investeringar i sina fastighetsinnehav vilket kan bidra till framtida intäkter och värde. Det är viktigt att följa utvecklingen för koncernbidrag och kortfristiga skulder, samt att ha strategier för att hantera finansieringskostnader och optimering av kassaflödet.

Rekommendationer:

1. Fortsatt Övervakning: Noggrann uppföljning och strategi för hantering av ökad skuldsättning och underhållande av soliditet.
2. Likviditetshantering: Förbättrad hantering av kassaflöde från finansieringsaktiviteter samt säkerställa tillräcklig likviditetsbuffert.
3. Räntehantering: Strategier för att hantera och säkra lånevillkor med tanke på eventuella räntehöjningar.

DHS Fastighets AB behöver vidare utvärdera marknadsutvecklingen noggrant för att anpassa sina strategier och bibehålla den positiva utvecklingen i intäkter och rörelseresultat.